投资和施工恢复较快

  万联证券指出,中央发布一号文件,连续17年聚焦“三农”,明确脱贫和补短板两大目标任务,明确如期全面实现小康目标,包括采取加大农村基础设施建设力度等措施。由于疫情1季度对于经济冲击较大,疫情过去的经济重建和恢复工作至关重要,消费恢复需要时间,投资和施工恢复较快,预计未来政策会进一步加大投资力度,包括基建投资,农村领域投资、科技建设投资等,对于房地产市场预计也会有相应放松,以带动基建产业链和地产产业链,减轻疫情影响,稳就业稳增长。

  总体看,市场对于我国经济长期的增长仍然保持信心,疫情只是短期扰动。板块配置方面,可以关注投资关联度较高的基建产业链、地产产业链、消费龙头等。2020年主线仍然看好科技成长,布局半导体、新能源汽车、5G、国产操作系统等产业链。